Islamitisch investeren, ook wel bekend als halal investeren, is een vorm van beleggen die in overeenstemming is met de principes van de islamitische wetgeving, de Sharia. Deze vorm van investeren wint wereldwijd aan populariteit, niet alleen onder moslims, maar ook onder niet-moslims, die op zoek zijn naar ethische beleggingsmogelijkheden.

Islamitisch investeren is gebaseerd op een aantal kernprincipes die zijn afgeleid van de islamitische wetgeving. Deze principes zijn bedoeld om ervoor te zorgen dat de investeringen ethisch verantwoord zijn en in overeenstemming met de religieuze overtuigingen van moslims. Enkele van de belangrijkste principes zijn:

• Riba (rente) vermijden: Een van de meest bekende regels binnen het islamitisch financieren is het verbod op riba, oftewel rente. Dit betekent dat investeringen die inkomsten genereren door middel van rente niet toegestaan zijn. In plaats daarvan worden halal rendementen behaald via winstdeelname of andere vormen van eerlijke handel.
• Gharar (overmatige onzekerheid) vermijden: Islamitische financiële principes stellen dat transacties met een hoge mate van onzekerheid of speculatie vermeden moeten worden. Dit betekent dat beleggen in zeer risicovolle of speculatieve activa, zoals derivaten of futures, niet is toegestaan.
• Investeren in halal sectoren: Investeringen moeten plaatsvinden in sectoren die als halal (toegestaan) worden beschouwd. Sectoren die als haram (verboden) worden beschouwd, zoals alcohol, gokken, varkensvlees, en sommige vormen van entertainment, moeten worden vermeden.
• Ethisch en sociaal verantwoord ondernemen: Islamitisch investeren legt een sterke nadruk op duurzaamheid en sociale verantwoordelijkheid. Beleggers worden aangemoedigd om te investeren in bedrijven die bijdragen aan de maatschappij en de omgeving.

Hoe werkt islamitisch investeren in de praktijk?

In de praktijk worden islamitische investeringsfondsen beheerd door financiële instellingen die gespecialiseerd zijn in het naleven van de Sharia-principes. Deze fondsen doorlopen een strenge screening om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de islamitische normen. Vaak worden er Sharia-adviseurs aangesteld die toezicht houden op het nalevingsproces en ervoor zorgen dat de investeringen in lijn zijn met de religieuze richtlijnen.

Daarnaast zijn er steeds meer banken en financiële instellingen die islamitische financiële producten aanbieden, zoals Sharia-compliant aandelen, obligaties (sukuk), en vastgoedbeleggingen. Deze producten zijn ontworpen om islamitische institutionele of professionele beleggers de mogelijkheid te bieden om hun vermogen op te bouwen zonder hun religieuze overtuigingen te verwaarlozen.

En hoe kan jij als moslim dan islamitisch verantwoord investeren?

Het screenen van individuele aandelen volgens shariah-principes is een essentieel proces voor beleggers die willen investeren op de aandelenmarkt in overeenstemming met islamitische richtlijnen. Hierbij zijn er enkele stappen die bij een shariah screening moeten worden doorlopen om te komen tot een oordeel over een individueel aandeel. Hier bij islamitisch investeren volgen wij de voorwaarden zoals deze zijn opgesteld door de AAOIFI. Deze organisatie is algemeen geaccepteerd als de onafhankelijke organisatie, die onder begeleiding van een internationale raad van geleerden die gespecialiseerd zijn in Islamic Finance, die standaarden ontwikkeld voor shariah compliance in de financiële wereld.

Hoewel aandelenhandel in principe is toegestaan, zijn er dus voorwaarden verbonden aan deze activiteit die gebaseerd zijn op twee criteria. Wereldwijd toetsen verschillende shariah commissies deze voorwaarden aan de hand van deze criteria:

Het eerste criterium betreft een directe beoordeling van de sector waarin het bedrijf opereert. Sectoren zoals alcohol, wapens, gokken/casino, muziek/entertainment, de reguliere financiële sector, verzekeringsbedrijven en andere sectoren die duidelijk niet toegestaan zijn binnen de Islam, worden uitgesloten op basis van deze eerste kwalitatieve controle.

Het tweede criterium is complexer, omdat het beoordeelt of een bedrijf dat zich in een halal sector bevindt, zoals energie- of IT-bedrijven, niet te veel wordt beïnvloed door haram zaken via secundaire activiteiten of financiële constructies, zoals rente. Islamitische geleerden beoordelen wat te veel is door te kijken naar de verhouding tussen schulden (waar rente over betaald wordt) en de totale waarde van activa, evenals de inkomsten uit haram bronnen zoals rente op liquide middelen. Er zijn maximumpercentages of normen vastgesteld waarbinnen een bedrijf nog als halal kan worden beschouwd. Soms moet een deel van het dividend worden afgestaan om als investeerder dit (kleine) deel van haram inkomsten te zuiveren (purificatie).

Verder is het voor je investeert in een bepaald aandeel natuurlijk essentieel om de sector waarin het bedrijf opereert te begrijpen en te analyseren hoe externe factoren, zoals economische trends en regelgeving, de prestaties kunnen beïnvloeden.

Tegenwoordig is het kopen van aandelen gemakkelijker dan ooit dankzij online platformen zoals DEGIRO, eTORO en allerlei andere platforms. Deze platformen bieden gebruiksvriendelijke interfaces waarmee beleggers snel en eenvoudig aandelen kunnen kopen en verkopen. Ze bieden ook toegang tot uitgebreide marktanalyse, nieuws feeds en tools voor portefeuillebeheer. Dit democratiseert de toegang tot de aandelenmarkt, waardoor zowel beginnende als ervaren beleggers effectief kunnen handelen en investeren. Maar hoe doe je dat als moslim in overeenstemming met shariah principes. Deze website zal hier meer over vertellen in de toekomst.

Conclusie

Halal investeren biedt een unieke benadering van beleggen door de focus op ethische en verantwoorde investeringen. Het stelt islamitische beleggers in staat om rendement te behalen, terwijl ze trouw blijven aan hun religieuze en morele overtuigingen. Nu de aandelenmarkt veel toegankelijker is geworden en de markt van beleggingsopties groeit, is het voor de islamitisch investeerder meer van belang dan ooit om toegankelijke, betrouwbare en laagdrempelige informatie te krijgen over wat investeren conform de shariah is. Dat is precies wat we hier zullen bieden.